透析2011纺织服装行情指引2012年发展方向

[中国童装网] 2011年“十二五”开局之年，纺织工业经济运行经历了诸多挑战。受到国际需求低迷、国内原料价格波动、货币政策紧缩、人民币升值、要素及用工成本上升等多重矛盾制约，目前增长形势比较艰难。2012年将会如何？国内外环境将有什么变化？出口和内销形势如何判断？原料市场行情怎么变化？纺织投资有何趋势？纺织行业有何新的增长点？不断推进行业结构调整和产业升级着力点如何选择？纺织企业该如何应对？等等。如此多的问题需要探讨，则为新年度的中纺圆桌论坛开启了富有挑战性的思维空间。

　　经济形势多变的大环境

　　2011年是“十二五”开局之年，从整体上来看，纺织行业结构调整和产业升级继续推进，用行择量，全面各项指标增长基本正常，运行的态势总体平稳。但是，行业运行面临国内风险较上年明显增多，原料价格大起大落，融资环境紧缩，国内要素和用工成本提高，外需增长低迷等一系列的因素加大了运行的压力。

　　●总体盈利利润增速回落较快

　　根据国家统计局的数据，2011年1-11月全国1万6千户规模以上纺织企业累计实现工业总产值49526亿元，同比增长27.5%，化学纤维产量3074万吨，增长14.9%，纱产量2632万吨，增长12.5%，布产量568亿米，增长13.3，服装229亿件，增长8.5%，行业的生产情况基本正常，但是受原料价格大幅波动，用电紧张，工资成本上升，外需不足等因素影响，生产增速呈持续下降的趋势，中下游产品增长减速更加明显。与一季度数目的比较，1-11月规模以上企业产值增速下降4.1个百分点，化纤产量增速下降3.1个百分点，纱产量增速下降0.1个百分点，布产量下降6.2个百分点，服装产量下降6.1个百分点。根据中国纺织工业联合会对全国82个重点纺织产业集群调查数据，1-10月份集群地区规模以下企业产值同步增长为0.3%，增速较一季度下降9.1个百分点。

　　根据海关数据，2011年1-11月，全国纺织类服装出口2318亿美元，同比增长2.1%，增速较4月底降低6个百分点，行业出口额增长的主要因素是产品价格的提升。据测算，受产品出口结构优化，以及生产成本上涨等因素的影响，2011年1-11月纺织价格整体提高20.4%，对出口总额增长的拉动达到了98%。剔除价格因素之外，1-11月纺织服装出口数量同比净增长0.5%，其中服装出口数量净增加0.1%，部分出口订单向周边低成本国家转移，国际市场终端需求情况并不乐观。

　　根据国家统计局数据显示，1-11月全国县以上商品零售额同比增长23.9%，规模以上纺织企业内销产值达到40101亿元，同比增长30.3%，比同期出口增速高出14.5个百分点。内销产值占销售产值的比重达到82.9%，比上年同期提高1.8个百分点，但受物价上涨因素影响，2011年内需增长，1-11月实际增速比上年同期下降4.4个百分点，较2011年1季度下降0.4个百分点，规模以上企业内销产值增速较一季度下降3.3个百分点。

　　2011年1-11月纺织行业500万元以上项目固定投资总额6101亿元，同比增长34.7%，增速比1-3月下降1.3个百分点，新开工项目增长1.8%，投资新开工项目减速，企业融资环境紧张，以及资金不足，同时也反映出企业市场信心和投资意愿下降。新增投资区域分布方面，中西部地区投资实现较快增长，占比进一步提高，1-11月中西部企业固定资产投资额分别增长55.7%和51.8%，明显高于东部地区23%的增速。中西部新增投资占全国的比重分别达到30.6%和8.1%，较上年同期提高4.1和0.9个百分点，纺织产业向中西部转移的步伐继续加快。显示行业的投资增速趋缓，区域布局继续优化。

　　尽管2011年纺织服装运行面临众多压力，但是结构调整和产业升级继续推进，运行质量稳步提高，同比提高21.1%，行业生产效率稳步提升，三项费用的比例为5.6%，较上年同期下降0.2个百分点。其中，银根紧缩造成企业利息支出大幅增长，但财务费用占三项比例与上一年基本持平，表明管理水平继续改善，企业资产经营质量和利用效率基本良好。

　　行业总体盈利，但利润的增速回落比较快。运行质量提高，内需扩大带来纺织行业盈利，实现持续盈利。2011年1-11月规模以上纺织企业累计实现2155亿元，同比增长29%，销售利润率为5%，与上年同期持平。但由于原料价格大幅波动，生产及农资的成本增加，行业利润增长持续减缩，1-11月增速较一季度下降24.6个百分点，10月当月利润紧缩仅有71.8%，较年初下降40个百分点。根据中国纺织工业联合会重点产业集群调查数据1-11月，小规模企业利润增长11.4%，增速低于规模以上企业净40%，出口加工型小企业效益下滑更加突出，9个出口比重大于20%的服装产业集群当中，规模以上企业利润总额同比增长仅为4.7%。

　　●复杂的外部经济环境

　　中国纺织工业联合会会长王天凯指出，2012年纺织行业面对的环境仍然十分复杂，从大环境来看，行业发展形势会趋紧一些，特别上半年形势可能比较严峻。一方面欧债危机持续，世界经济复苏乏力，将对消费产生明显的负面影响。特别是作为国际市场消费主体美欧等发达国家经济复苏乏力，失业率居高不下，预计国际市场需求仍将疲软。出口企业面临着需求不足，竞争压力和贸易摩擦将会更加突出。另一方面居民消费增长难度在加大，国际投资需求有所放缓，预计2012年我国经济增长下行的压力进一步加大。在原料价格波动，劳动力等要素价格上涨，中小企业融资环境尚未达到实质性改善的情况下，纺织作为竞争型行业，可能会面临比较大的困难。

　　他说：“尽管如此，纺织服装作为生活必需品的基本属性，也决定了国内外市场需求并不会出现大幅度的萎缩，特别是我国内需市场基本面没有发生根本变化，城乡居民收入增长仍将保持不低于经济增长的速度，各种改善民生和扩大内需政策措施也将继续落实。随着通货膨胀压力逐步达到缓解，纺织服装国内需求仍有条件稳步扩大，继续成为纺织行业发展首要支持。同时，也应该看到国际市场竞争虽然更激烈，但我国纺织行业所具备成熟的，完整的产业体系形成了集成竞争优势，质量和市场份额方面仍然具有较为明显的国际竞争优势。”

　　王天凯认为，趋紧外部环境形成了市场倒逼机制，带来新一轮洗牌促进行业升级和调整。因此，预计2012年我国纺织行业的产销，效益仍将继续有所增长，规模以上企业主要运行指标，有望保持两位数的增长，但是增速将较上年有所减缓。其中由于经济下行情况，终端市场对消费品提价承受空间可能会更少，预计行业出口和效益增速下降的幅度将会比较明显，规模以下中小企业，特别是加工型的中小企业面临的困难将会比较突出，根据以上对纺织行业经济形势总体判断，2012年全行业上下应当认真贯彻中央经济工作会议，稳中求进的总基调精神，以扩大内需为战略基点，按照中央加快经济结构调整，加强自主协调发展的工作要求，对新一年面临的严峻形势，和各种困难问题，利用充分客观和清醒的认识，在进一步增强对行业发展信心的基础上，有针对性的采取措施，来积极的应对。

　　国家统计局中国经济景气监测中心副主任潘建成在宏观层面上给大家分析了当前我们处于的状态。潘建成指出：“刚刚发布的第四季度企业景气调查的结果，大家可以看到企业景气指数和企业家信心指数双双回落，怎么样理解双双回落。我认为这么几点：首先，指数在回落，但是我们往往很多人都关注经济增长相对数，但是没有注意到绝对数。其次，企业家的信心是绿色的，反映了当前社会上企业家的信心下滑得比较厉害。当整个经济遇到一些困难的时候，往往信心下滑有放大的作用。担心经济增长为了什么，非常重要一点是为了就业。而如今并未出现大量的失业，农民工返乡。经济的潜在增长率，意味着在充分就业的情况下增长。现在经济增速的回落正好是向潜在增长率的一种回归，是一种理性回归，是宏观调控的结果。”

　　潘建成还谈到，非常高度景气的IT行业，连续三个季度景气度高达65%。说明了国家主观上政策上推动战略性新兴产业，推动新一代信息技术发生的作用。第二说明客观上国内企业在困难的时候，也主动进行创新，突破，结构升级，结构升级当中很重要的是怎么样通过信息化来完善企业的管理水平，技术水平，对信息，IT产业产生巨大需求。

　　他还谈到，批发零售贸易业，社会服务业，住宿，餐饮业景气度相对比较平稳，比较高，明显高于工业。说明这些行业其实跟消费密切相关，消费是平稳增长的，甚至正在逐渐酝酿一种突破，这也是纺织服装行业，在面临外需下滑的情况下，依然保持一个还相对良好的态势的原因。消费是收入函数，收入达到一定层次对消费推动力必然是加大的。

　　潘建成说到出口时这样认为：“纺织行业对出口是很依赖的，这种依赖要分析国际形势，重点还是看美欧。今天美欧出现不同情况，并不完全一样，美国经济最近在温和回升，可以看到最近消费者信心在上升，失业率在下降。当然，我不能说是可持续的，但至少说明美国经济没有进一步的往下走。这为我们2012年出口提供了一个相对比较好的条件，但是问题在于欧洲欧债危机，以及应对欧债危机之后需要采取的一系列紧缩政策，都会产生影响。那么，欧债危机不是短期能解决的，这是一个问题。”

　　国家发改委对外经济研究所原所长研究员张燕生谈到欧债危机对纺织服装的影响时这样说：“经济是有内在率的，全球投资者的信心如果在内部政治较量方面能够很快的达成一致，然后使欧洲目前的困境能够触底，这样欧洲债券债就不会脱离控制。因为欧洲经