雷·巴特勒：全球棉花及纺织形势分析与展望

　　从全球的棉花产业来讲，棉花供应量是充足的，2014/15年度除了美国以外，因为大部分美棉已经被签约出售了。现在中国的棉花产业遇到了很多问题，消费总体来讲只是非常缓和的增长，我们已经看到，最近各国都有这种情况。但是在中国，过去传统的自给自足的棉花目标已经是遥远的记忆了。

　　我们提出这样一个问题，现在中国有很多的化纤，而且可以低价进口很多棉纱。在过去的一百多年来，中国不断发展棉花产业和棉花贸易，而且中国的棉花市场和行业发展是非常巨大的，在过去你可能一辈子都看不到这种发展，我没有必要给大家阐述中国棉花业发展的巨大成就，这个大家都知道。

　　据我们预计，本年度中国的棉花进口是170万吨，这是过去的一个数字，很多业界人员都一直在期待能达到这样的水平。2015年一些纺织厂的配额还没有用完，我认为在2015/16年度棉花进口会进一步减少，而目前配额方面还有一定的限制。

　　中国棉花产业面临的原料类竞争，主要是和化纤原料之间的竞争。在中国，化纤的价格比较稳定，而且甚至低于棉花价格，价格上非常具有竞争性。尽管化纤不是可再生的资源，但其供应仍然非常充足，这是因为化纤产品有技术创新，并且有多种用途。但是同时，化纤使用量的进一步增加，最近也引起了市场中的一些评论。

　　在全球消费过程中，棉花的份额不断下降。从纤维使用的情况来看，早60年前，棉花占比约70%左右，但从50年前到现在整体下降了将近50%。

　　全球棉花的消费在2008年经济危机之前达到过一个高峰，之后有所下降，但在此期间里中国市场仍是比较稳定的。而在2011/12年度，中国棉花消费量下降了15%左右。

　　统计数字告诉我们，中国棉花进口的主要来源国还是在机采棉花比较多的国家，主要是美国、澳大利亚还有巴西。

　　尽管现在市场形势不太好，2014/15年跟2013/14年度相比，美国棉花的出口签约确实增加了10%，但是出口到中国的量来讲基本是一样的。美国棉花签约出口量确实很多，而且超出了美国农业部对美国棉花出口预测的值。还有一些其他地方也有很多增长，在其他地方都可以找到这样的增长。

　　我想说，在出口需求方面，受挫最大国家就是印度，印度出口量已经到了一个比较低的水准，因此，印度政府不得不直接介入来帮助棉农。印度的国营机构确实给很多的支持，印度棉花公司收购了将近900万包棉花，约160万吨，收购量达到了2014/15年度印度总产量的四分之一。当然，印度棉花公司CCI收购棉花并不是一种前所未有的情况，印度棉花公司曾多次介入来支持市场，但是今年这种程度的干预非常少见。尽管现在印度这个情况和中国棉花收储政策有些相似，但是印度这不是政府收购，而是印度的棉花公司，他们要想清仓的话就必须要卖出去，这样才能获得资金为下一个季节做准备。在上周，印度大概18%的棉花库存已经卖到了市场中去。但是剩余的库存仍然相当高，至少几百万包。要能够把这一库存全部清理的话，印度棉花公司需要每天卖出13000吨才行。但这种情况下很难实现。有一个比较现实的情况就是，印度棉花公司在新的季节中，可能库存会进一步增加，或者不会变化。在3月大家看现在印度出口还不到77万吨，但是大家看它可能还会低于上一个同样季度的情况。另外，中国在印度进口棉花的占比也在下降。如果中国不买印度棉花，印度找到另一个买家卖出棉花肯定是挑战重重的。从全球预测来看，现在的结转库存大概可能是200万吨，这可能是连续第五个季节都是这样的。从2012年前后，特别是中国的库存不断增加，当然其他一些国家也在增加库存。我们来展望一下2015/16年度的产量变化，全球的棉花产量将有进一步降低的可能性。目前，大量减少的是中国和美国棉花。棉花的三大生产国，中国、美国、印度会有重大影响。印度降的速度可能最小，这主要是由下雨季到来印度降雨情况来定的；根据我们北京棉花展望的数据分析，目前中国的产量可能会低于原来的570万吨；美国产量也会下降了一些。

　　中国以外需求的增长是否能真正抵消在中国的市场变化的情况，我们要拭目以待。

　　另外，化纤在可预见的未来也不会降低它的价格竞争力。中国对海外棉纱的需求量很大，特别是对东南亚，尤其如此。

　　我很荣幸，从1999年你们召开的会议我都有机会发言。另外非常感谢中国棉花协会，我看到了中国棉花业和整个社会在过去16年里的变化。所以我最后想说，我希望中国的棉花协会和中国的棉花业继续成功地发展，特别是在新的棉花未来世界里能够取得一个又一个成功。