化纤产量增速减缓、产品销售基本正常
一季度,化纤产量575万吨,同比仅增长7.16%,比去年同期的增速下降9.72个百分点,比去年全年的增速也下降10.88个百分点。其中增长最快的是维纶和丙纶,同比分别增长14%左右,但实际数量较少;锦纶增长12.69%,产量达22.87万吨;涤纶和粘胶产量增速不足10%;腈纶产量出现负增长,同比减少了14.82%。
一季度,化纤产品销售基本正常,全行业平均产销率为96.81%,但这是企业主动调整开工率的结果。值得注意的是粘胶纤维产销率大幅下降,粘胶长丝产销率同比下降31.39个百分点,仅为81.07%,粘胶短纤也下降12.06个百分点,为88.39%,这说明粘胶纤维的市场表现大不如去年。
化纤进口继续下降,出口保持快速增长
一季度,化纤共进口22.17万吨,同比减少22.52%,比去年同期的降幅下降了10.93个百分点,主要是由于进入2008年国内纺织市场景气度下滑,对化纤产品的需求大幅减少。化纤出口达到45.7万吨,继续增长37.16%,出口金额也大幅增长47.33%。其中涤纶长丝、涤纶短纤和粘胶短纤出口数量列前三位,分别占出口总量的47.7%、24.6%和6.8%。
进出口相抵后,化纤实现净出口23.55万吨。除腈纶和锦纶长丝外,其余品种继续保持净出口,涤纶长丝、涤纶短纤、粘胶短纤、粘胶长丝和氨纶分别净出口了16.88万吨、7.51万吨、1.59万吨、1.19万吨和0.48万吨。这是近几年化纤行业技术进步和产业竞争力逐渐提高的一种具体体现和最好力证。
行业经济效益下滑,运行质量明显下降
据国家统计局统计,1~2月化纤行业实现利润总额11.44亿元,同比减少219万元;亏损企业亏损额8.74亿元,同比大幅增长24.07%;全行业亏损面高达28.37%;实现工业总产值619亿元,增长14.3%,比同期增速下降14.3个百分点;实现主营业务收入568亿元,增长16.6%;比同期增速下降11.9个百分点。
行业运行质量四大类指标中,大部分都有不同程度的下降。从偿债能力指标看,行业负债虽然有所降低,但已获利息倍数也下降了0.3个百分点,说明偿债能力下降了。营运能力四项周转指标中全部减缓,流动资产构成比率有所提高,说明企业营运稳定性增强,但获利能力下降;三个盈利能力指标也全部下降;发展能力中销售增长率大幅下降11.89个百分点,总资产增长率提高5.19个百分点。
影响行业运行的主要原因
纺织生产增速减缓。据国家统计局统计,1~2月纺织行业实际完成工业总产值4523亿元,同比增16.55%,比同期增速下降8.05个百分点;主营业务收入4266亿元,同比增17.44%,比同期增速下降6.99个百分点;利润总额136亿元,同比增13.48%,比同期增速下降25.97个百分点;出口交货值1023亿元,同比增10.17%,比同期增速下降6.55个百分点;
世界原油价格居高不下、原料短缺对行业影响巨大。进入2008年后,世界石油价格继续振荡上扬,每桶连续突破了100美元、110美元、120美元等整数关口。如此快速的上涨趋势和长期高位运行,对化纤行业影响很大,主要体现在对合成纤维原料的影响上。
一季度,主要合纤原料共计进口329万吨,同比减少10.24%;而进口均价则增加25.47%。进口量最多的仍是对苯二甲酸,达到156万吨,占合纤原料进口总量的近一半;其次是乙二醇,进口123万吨,占37.2%;
主要人纤原料进口18.14万吨,同比增加29.62%,同时进口均价也大幅提高65.38%。其中进口数量最多的是人纤木浆,进口13.3万吨,同比增长31.76%,已占到进口总量的73.55%。
棉花价格的上涨可能会刺激化纤短纤的需求增长。今年年初,国际棉价出现较快上涨,3、4月份有所回落,但仍比去年同期上涨了40%左右。棉花价格的较快上涨有可能会刺激市场对化纤短纤的需求。
化纤行业的投资增速明显减缓。总的来说,近几年化纤行业固定资产投资增速出现了明显回归。2004年曾经高达44.1%,2005年下降到2%,2006年投资反弹压力较大,增幅达22.9%,2007年曾两度出现大幅反弹,全年回落到26.9%。今年1~2月,化纤行业投资额大幅减少30.94%,但1~3月实现增长1.71%。分析其主要原因:一是国家宏观调控政策效果的显现,二是因为2007年一季度正是行业投资反弹力度最大的时候,造成统计基数较大,三是因为今年1~2月行业运行比较困难,企业投资欲望较弱,3月份略微有所好转。
行业运行存在的主要问题
一是化纤主要原料价格仍然居高不下,个别原料甚至还可能不断走强。二是纺织品服装生产、出口增速减缓,直接影响对化纤产品的需求增长。三是出口退税政策的大幅调整,对粘胶及其下游制品行业影响很大。四是行业固定资产投资反弹压力仍然较大,值得重视。五是部分化纤品种出口增长很快,贸易摩擦可能会迅速加剧。六是由于物价普涨和新劳动法的实施,企业用工成本增加。
政策建议
1、建议恢复粘胶长丝及粘胶短纤维下游制品13%~15%的出口退税率
自2007年7月起施行5%的出口退税率以来,涉及产品的月出口额迅速减少,行业利润大幅缩水,严重影响到粘胶纤维行业及下游相关制品行业的平稳健康运行。建议恢复原来13%~15%的出口退税率。
2、建议对部分化纤原料实施公开暂定税率
目前,化纤原料进口关税:PTA6.5%,MEG5.5%,CPL9.0%,PP6.5%,正在实施的公开暂定税率:AN3%,PTMEG3%。而化学纤维的进口关税普遍为5%,因此,涤纶纤维与PTA、MEG、锦纶纤维与CPL、丙纶纤维与PP的进口关税存在明显倒挂,因此,建议以公开暂定税率的形式或直接将PTA、MEG、CPL、PP的进口关税降至5%以下。
3、建议尽快推出MEG期货合约上市
2007年年底中国化纤工业协会已经与上海期货交易所共同完成MEG期货合约上市可行性研究报告。建议尽快上市,满足市场需求,减少市场的大幅波动。