印度政府正准备将棉花的进口税从10%削减到5%，取消4.5%的特别追加关税。印度政府还可能取消出口激励，例如1%的包装材料的退税。印度政府将允许从非洲的不发达国家零关税进口棉花。不发达国家的名单将扩展到其他地区。
印度政府此举将增长直接竞争，这时值印度的棉农庆贺高棉花产量的时候。在2008年特别的国际需求给棉农带来空前的例如，尽管棉花产量创造记录。印度目前成为能够提供高质量棉花的目的地，本棉季的克出口的棉花达到1000万包。
但是棉花价格的空前上升使纺织工厂生气，他们受到低利润和印度卢比升值的压力。纺织工厂相信，关税削减将对棉花市场带来心理压力，阻止投机囤积、特别是出口商的囤积。东印度棉花协会的官员说，我们相信外贸公司能够控制250万包棉花。这破坏了市场。此外，如果价格合理，纺织工厂能够进口棉花。非洲的棉花比印度棉花高4美分。此外印度有8美分的关税。如果这种关税为零，非洲的棉花将比印度的棉花贵，孟买的一个贸易组织说。但是印度本身就是世界上一个最便宜的，最大的棉花生产国之一，印度发现可选择来源可能更困难。
此外，没有迹象表明印度的棉花将很快用完。
印度至少生产了3100万包棉花。印度的工厂消费了2150万包棉花，上个棉季的结转棉花达到250万包。这使印度几乎有1000万包的棉花剩余。因为印度的棉花出口不可能超过650万包，几乎没有恐慌的理由。削减进口税，印度政府将扭转价格信号。如果印度的棉花产量持续增长，在两年内，印度将成为世界上最大的棉花生产国。
较大的轧棉厂和出口商说，印度的纺织工厂处于苦恼中，因为他们不能够同他们希望的那样打压棉价。
美国农业部2007-08棉季的预测降低了棉花产量，消费量和世界市场的棉花贸易。中国、巴西和土耳其的棉花产量将下降，但是巴基斯坦的棉花产量将上升。世界棉花的消费量可能下降，这主要是中国、印度和土耳其的棉花消费量下降，这是由于预期的纺织需求疲软，加上棉花价格同聚酯价格相比相对较高造成的。
