印度正在全方位与世界纺织服装巨头中国展开竞争，他们新建经济区和工业园区，致力与产业结构调整。
印度是传统的纺织服装生产大国。同时，它也不得不面对来自中国的竞争。2004年，位于印度孟买的信赖工业公司(Reliance)公司收购了德国纤维生产商TREVIRA；纺织软件和缝制自动化生产商美国格柏科技目前在印度有16个销售代理点。圆机制造商迈耶西(Mayer&Cie)的产品由印度纺织机械公司Batiboi代理销售已有数十年，几年前，迈耶西自己也在印度建立了针织机械销售机构，有22名技术人员和顾问为印度客户提供销售咨询和售后服务。全球最大的纺织品采购商香港利丰有限公司(Li&Fung)是印度纺织品的大买家。美国知名女性内衣品牌VictoriasSecret在印度TamilNadu邦建立了年产650万胸罩的生产基地。
纺织服装是印度重要的经济支柱之一，据印度纺织部公布的2006年数据显示，纺织品占全国工业总产值的14%，GDP的4%，出口额的16%(约130亿美元)。全行业从业人员3500万人，是仅次于农业人口的第二大行业。纺织部预测，印度纺织服装国内市场消费250亿美元，其中5%属于进口。
根据德国驻印度使馆发布的2006年度经济报告指出，随着1991年经济改革以来，印度形成了多种混合经济体制，但国有经济依然占居主角，占有全国经济总量达70%。2004年新上任的政府坚持“人性化”改革的政策，强调加强基础设施建设，尤其农村的基础设施建设，并且加强在卫生教育领域的投资。曼莫汉?辛格(印度总理)政府提出一项“公共-私人合作”计划，计划旨在拓展基础设施建设的投资，这项投资需要1500亿美元，只靠政府的投资是不够的。然而私有化进程总是断断续续，最近没有什么新的进展。
德意志银行(DeutscheBank)2005年5月的一份报告预计，按照目前强劲的发展速度，到2020年，印度有可能超过中国成为经济强国。按购买力计算，印度目前已经居世界第四。印度经济增长主要依赖人口增长、教育和基础设施建设的投资，以及日益融入世界经济体系。其中，信息通讯产业、纺织业、汽车零部件、医药行业对经济的增长做出了巨大贡献。此外，印度金融业发达，呆坏帐率仅为2.5～3%。在国际化进程中，印度也受益非浅，出口值占GDP的1/3，而且每年以26%的速度增长。
国外投资视印度为具有增长潜力的国家，但官僚体制、腐败、基础设施缺乏、失业、新采纳的自由选举等也阻碍了外国投资。隶属于世界银行集团的国际金融公司(IFC)毫不留情地在2006年“最适宜做生意”的国家排名中把印度排在116位(共有155个国家)。
