2006年世界纺织服装贸易达到5300亿美元，相比之下，2005年为4830亿美元. 近三年印度所占世界纺织服装贸易的比例如下：
•2004 - 2.99%
•2005 - 3.66%
•2006 - 3.68%
印度纺织部长Shri E.V.K.S. Elangovan说，印度纺织服装工业正在尽最大努力充分利用其潜力去满足国际需求，为国际市场提供优质纺织产品。但是，印度纺织服装工业遇到一些瓶颈，例如电力和交易成本较高，港口设施陈旧，原料价格较高，退税不及时，消费税太高，原料进口关税高，以及不能为国际市场提供丰富的产品。为了加强印度纺织工业参与国际竞争的能力，政府采取了一系列措施：
(i)为了提高生产力和企业的棉花加工质量，增强下游纺织产品的出口竞争力，政府组建了棉花技术使命小组(TMC)，使命小组通过棉花市场的提升和轧花打包工厂的现代化，成功地提高了生产力，并减少了污染。
(ii)技术更新技术安排(TUFS)的目的是促进纺织工业有建制和无建制企业的现代化和升级换代。这个安排还扩大了纺织工业附属行业的投资。通过降低进口关税，降低了机器成本。
(iii)为了加速纺织加工企业的现代化，除了5%已存在的利息补偿之外，政府还为TUFS安排引进了w.e.f. 20.04.05,这是一种与10%的资金补贴计划联系在一起的信贷。
(iv)为了给纺织工业提供世界一流的基础设施，使企业与国际环境和社会标准接轨，建立在公私关系(PPP)基础之上的安排，被称为“综合纺织园(SITP)已经在2005年8月引入。
(v)在2004-05年的预算中，整个纺织行业，人造纤维和长丝除外，都可以选择免除消费税。在2005-06年的预算中，聚酯长丝的中央增值税(Cenvat)从24%降至16%。修改这些财政税的目的是吸引更多投资，实现纺织行业的现代化。
(vi)为了促进一流机器进口，使得印度产品在后配额时期能够参与国际竞争，在2005-06年预算中，纺织机器进口关税降至10%，但名单49上面的23种机器除外，名单49有15%的基本关税。大部分机器还保留了5%的减让关税。
(vii)政府推出债务调整安排w.e.f.9.2003，主要目的是允许银行以8-9%的利息借贷给纺织企业。
(viii)为了满足不断增长的技术人力需求，政府为现有的服装培训设计中心提供援助，同时开设新的培训中心。
(ix)政府允许纺织企业的外国直接投资100%的通过自动通道进入印度。
(x)政府不再把成衣、袜子和针织服装保留在小企业领域，以便大规模投资可以鼓励这些企业的发展。
(xi)国家时尚技术学会(NIFT)已经成立，时尚技术学会将发挥领导作用，通过让受过训练的专业人才参与管理，使印度时尚产业提高对附加值概念的敏感度。
