2007年1月1日-1月5日纽约期货交易所主要棉花期货合约一周收市价(三个交易日)与上周相比大幅下跌。07年3月合约(1月5日)收于54.42美分,较上周末(12月29日)的56.19美分跌177 点;07年5月合约收于55.11 美分,较上周的56.99 美分跌188点;07年7月合约收于56.10美分,较上周的57.650美分跌155点。
此外,远东 A (2006-07)指数周末报收于59.40 美分,较上周末的61.15 美分跌175点;北欧 A(2006-07)指数报收于60.65美分,较上周末的63.35美分跌270点,北欧 B (2006-07)指数报于57.65 点,较上周末的59.00美分跌135点。
07年3月合约一周最高点在周三(1月3日)的55.90 美分,最低点在周五(1月5日)的53.82 美分,振荡幅度208点。周一至周二,纽约期货交易所无交易,因此本周仅有三个交易日。周三是新年交易的第一天,其他商品相继暴跌,纽约期货交易所棉花期货亦跟风大幅走软。从11月20日的低位 50.81 美分开始起步的上涨幅度在一天之内几乎损失了一半。当天,CRB 指数暴跌300点,玉米、大豆和小麦与能源、金属同时暴跌,而棉花被套。周四纽约期货市场期棉跟随外部市场疲软态势继续下行。部分投机商抛售,导致期棉将早期涨幅全部吐出。周五纽约期货交易所棉花期货收市再度疲软,基准3月合约盘中下探53.82美分,为12月11日以来的最低点。市场深度下跌导致棉花期货非常脆弱,很可能继续走软。市场压力来自基金抛售、看跌棉商的期权策略、美国出口需求疲软、以及世界平均价格调整等综合因素。同时,在3月到来之前,中国可能不会大规模买进美棉。从技术图形上看,如果53.50美分被突破,那么,可能出现另一轮多头平仓。但如果3月有实力守住阵地,基金转向多头阵营,3月合约则有机会二次上攻57美分。
有趣的是,2007年第一周纽约期棉的表现与2005年和2006年第一周的走势截然相反。让我们对前两年纽约期棉新年第一周走势进行一个简单的回顾。
2005年1月3日-7日纽约期货交易所棉花期货一周收市价较上周拉高100多点。2005年3月合约周五(1月7日)收于46.56美分,较上周四(12月23日)的44.77美分涨179点;5月合约收于47.43美分,较上的45.19美分涨224点;7月合约收于48.60美分,较上周的46.30美分涨230点。7个现货市场周五平均价44.19美分,较上周四的42.70美分涨149点。北欧Cotlook A指数较12月30日涨145点,北欧Cotlook B 指数较上周涨115点,远东Cotlook A指数较上周涨155点。
3月合约一周最高点在周五的46.98美分,最低点在周二的43.41美分,波动幅度357点。1月3日新年后开张第一天收市走软几十点,但在接下来地4天均以阳线报收,而且节节拔高。3月合约周末收于46.56美分,较周一收盘价44.12美分高出2.44美分。一周特点是盘中反复出现空头回补的技术性操作。利好因素包括,海外买家入场,美元由疲转强,促使买家尽快出手;出口销售周报对市场构成温和利好。但基本面依然利空。另外,美国棉农把眼光转向中国。按照惯例,中国人在春节之后才会有较大的行动。
2006年1月2日-1月6日(四个交易日)纽约期货交易所主要棉花期货合约收市价均高于上周。06年3月合约周五(1月6日)收于55.05美分,较上周五(12月30日)的54.19分涨86点;06年5月合约收于56.10美分,较上周的54.70美分涨140点;06年7月合约收于56.99美分,较上周的55.55美分涨144点。此外,周五北欧Cotlook A指数报于58.10美分,较上周末的57.35美分涨75点,北欧Cotlook B 指数报于56.35美分,较上周末的56.10美分涨25点,远东Cotlook A指数报于57.40美分,较上周末56.80美分涨60点。
06年3月合约一周最高价位在周二和周三的55.25美分,最低价位在周二(1月3日)的54.35美分,振荡幅度收窄至90点。市场于周二恢复交易。四个交易日走势两起两落,但最终表现不俗。新年第一天旗开得胜,3月合约收市飙升105点,美元疲软及大豆走强对对期棉构成支持。周三周四市场小幅回落,美国棉农销售出现高潮,市场担心物流不畅给出口造成压力,每周出运数量太少难以完成美国农业部预定的1640万包的出口目标。
其他消息:
☆ ICAC 一月报告,2007-08年世界棉花种植面积预期小幅扩大到3460万公顷,按照平均单产计算,2007-08年世界棉花产量预计稳定在2510万吨。2006-07年世界棉花产量预计在2510万吨,较上年度提高2%,是迄今为止的第二个最高产量。2006-07年世界棉花消费量预计在2590万吨。全球消费量增长率已经低于2004-05年的显著增长率8%,2005-06年的增长率为6%,2006/07年预计为4%。2006-07世界棉花贸易预期减少7%,至900万吨,但仍是迄今为止的第二个最大贸易量。贸易减少的主要原因是中国进口预期降至360万吨(-15%),同时其他消费国家的进口预期稳定。
☆ 周五,美国孟菲斯一家非官方分析机构Informa 经济将美国2006-07年棉花产量锁定在2120万包,较美国农业部12月报告预估2130万包下调10万包。美国农业部12月报告预估世界总产量在1.1586亿包。美国农业部将于1月12日发布1月报告。
☆ 截至周三为止的一周,印度棉花价格走强,原因是供量减少,而出口需求高涨。由于新年放假以及一系列假日,一周时间内交易疲软。原棉日到货量减少至10万包,上个月一度达到19.8万包(170公斤/包)。节后日到货量开始再次增多,现在估计在16.2万包,因此近几周的价格可能疲软。印度报价每磅在53-54美分,成本加运费。业内人士估计在到12月为止的一个季度内,印度出口数量在60万包(170公斤/包)左右。他们说,待履约的出口数量还有40万包。周三,Shankar-6 棉花报价17,900 卢比 (405 美元)/ candy, 高于上周的 17,700 卢比/candy。J-34 棉花报价15,800 卢比/candy ,较上周价格15,800 卢比/candy 提高300卢比。一 candy 等于355.62 公斤。今年种植面积估计在887万公顷,高于2005-06年的847万公顷。
☆ 印度孟买一家贸易公司的管理人员周五称,该公司已经与埃塞俄比亚签订合约,以每磅50美分的价格进口600吨埃塞俄比亚原棉,价格条款为成本加运费,1月底-2月交货。这位负责人说:“印度传统上进口长绒棉,但我们公司决定进口埃塞俄比亚的中长绒棉。”他说,近几个月国际棉花价格一直在大幅下降,导致免除进口关税的合约价格越来越便宜。在9月结束的市场年度,印度大约出口400万包棉花(170公斤/包)。虽然印度是一个棉花净出口国家,但印度也进口优质棉花,大部分用于生产出口成品。